新能源概念股一览电气设备概念股一览

　　()12月19日讯

　　新能源：开工密集期将至，风电加快复苏

　　风电方面：2019年风电新增装机规模将延续2018年的改善态势，制造环节有望迎来盈利改良：整机方面，从应收预付款项来看，预计运营商资本开支改良将逐步反应在交付环节，且随着开发商关注点逐步由初装本钱向lcoe转化，整机龙头竞争力将进一步显现，优质产品有望享受溢价;零部件制造方面，钢材价格自2018年9月份起下落，利好零部件制造环节盈利改善，在装机规模放量的背景下，若原材料价格持续下落，零部件制造将是事迹弹性较强的环节。我们认为年将是风电新一轮发展恢复期，在风场盈利环境已明显改善的背景下，看好制造端盈利改善的长时间逻辑，建议适时布局整机与零部件龙头企业，相干标的：金风科技(10.25 -4.47%,诊股)、天顺风能(4.27 -1. 9%,诊股)。

　　光伏方面：国家能源局召开关于太阳能( .09 -1.28%,诊股)发展 十三五 规划中期评估成果座谈会，光伏行业的悲观预期得以修复，根据会议内容，守旧预计年年均装机约为 gw。作为最具发展潜力的新能源发电方式之一，光伏行业未来成长空间较为广阔，但短期来看，在平价上的压力之下，预计光伏产业链竞争将进一步加重，而各环节市占率较高的企业有望在进一步扩大市场份额，关注各环节市占率较高的企业，相干标的：隆基股份(17.60 - .88%,诊股)、阳光电源(9.07 -4.9 %,诊股)。

　　电气设备：特高压建设加速利好主设备供应商

　　2018年9月国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，提出加快推动白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项重点输变电工程建设。我国特高压建设进度于2017年放缓，年内唯一两个项目核准，此次能源局提出加快输变电工程项目，保障了年特高压项目的核准数量。参考此前特高压项目投资额，我们预计本次加快推动的9项重点输变电工程建设总投资额约为亿元，其中装备采购金额占比约为60%，装备总体市场空间约在亿元。若本次加快推荐的项目均能按时核准，预计年为项目开工密集期，预计核心主设备供应商将事迹在2019年、2020年逐步释放，建议关注特高压交直流主设备上市公司，相关标的：国电南瑞(18. -1.66%,诊股)、许继电气(9.0 -1.42%,诊股)、平高电气(7.76 -1.90%,诊股)、中国西电( .51 -1.1 %,诊股)、特变电工(6.82 -0.58%,诊股)等。

　　风险提示：风电新增装机不达预期、弃风率上升、原材料价格上涨、特高压项目核准进度不达预期。