行业信息科技看好消费电子龙头荐股

信息科技：看好消费电子龙头 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点上周小米发布MIX和Note2，重新引起市场关注，其中MIX采用了6.4英寸机身，屏幕左右两侧和上方基本没有边框，屏占比高达91. ％，机身也是全陶瓷材质。除此之外，还有陶瓷压电听筒和下沉式摄像头等设计。Note2的设计也是可圈可点，5.7寸OLED屏+双曲面玻璃，有意弥补三星note7退出后的市场空白。

我们认为小米销量大概率迎来一定程度的修复，从IHS发布的数据来看，前三季度小米合计销量不及4000万其实包括衣食住行台，Q4在多款新机和红米带动下有望实现2000万台销量，一定程度扭转下滑态势。虽然现在MIX和Note2受到好评，但是也有OLED屏和陶瓷机壳产能不足的瓶颈，更多是品牌的提振。

除了小米以外，苹果、华为、OPPO和VIVO也将在Q4迎来备货潮，目前国内换机潮势头仍然没有衰减，国内供应商将迎来传统旺季效应。我们继续推荐受益未来消费锂电池升级的德赛电池、欣旺达和长电科技，另外，我们建议配置估值合理，未来2- 年仍能够持续成长的立讯精密、欧菲光和大华股份。

风险提示：消以及学习妙手空空技能必备的妙手秘笈。费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。