备案延期监管围剿网贷整治将清理掉三类企业.鼓励

备案延期、监管围剿，贷整治将清理掉三类企业

630备案大限已过，贷备案延期已是板上钉钉。

去年12月，《关于做好P2P络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文）明确规定，2018年6月底为贷平台备案最后时间点，验收合格者将予以登记备案，不合格平台将被引导清退，违法违规行为严重或被取缔。

自57号文发布以来，行业正常运营平台数量逐月递减，累积停业爆雷、退出平台数量激增。与此同时，成交量也由2017年11月的2278.43亿元，下降为2018年6月的1757.23亿元，行业洗牌加速。“无论是高返投机平台、庞氏自融骗局、合规进展较慢的平台等均是此次贷行业洗牌中需要清理掉的企业。”中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含表示。

6月爆雷多发

近半年来，贷行业停业及问题平台数量激增，特别是今年6月，行业更是出现多起爆雷。

有关行业爆雷原因，李虹含认为，除部分平台非法集资，涉嫌自融外，有一些企业是因投资者情绪不稳，出现挤兑导致平台直接崩盘。另外，部分中小平台因无法承担压力，造成合规工作的开展难度较大，因此选择直接清盘退出。

根据业内数据统计，截至2018年6月底，P2P贷行业正常运营平台数量下降至1842家，相比5月底减少了30家。

从成交量来看，行业成交量也呈现下降趋势，其中今年3月由于春节过后平台正常发标，成交量环比小幅上升；5月由于品牌加大宣传“518理财节”，投资奖励不断，成交量出现小幅上升，但是可以发现这两个月的成交量均小于近一年平均水平。

值得注意的是，仅6月一个月内，停业及问题平台数量为66家，其中问题平台52家(提现困难49家、跑路3家)，停业平台14家。6月新发现13家平台，均为历史上线的正常运营平台。新发现停业及问题平台21家，此外有2家平台在6月重新恢复发标。

截至2018年6月底，累计停业及问题平台达到4334家，P2P贷行业累计平台数量达到6176家(含停业及问题平台)。其中，6月贷行业的成交量为1757.23亿元，环比下降3.80%，同比下降28.42%。

业内人士认为，监管越收越紧、备案延期的不确定性、平台整改合规成本高、投资人对行业失去信心等等，都是造成平台经营不下去的原因。

李虹含表示，投资人需要注意的是，不接受畸高利率产品，不做短期投机理财，重点选择业务稳定的纯中介平台才能更好避免遇见“爆雷平台”。

备案延期已成事实

早在2016年，监管部门就开始了贷备案的专项整治活动。

2016年4月，国务院组织14个部委召开电视会议，决定将在全国范围内启动有关互联金融领域的专项整治，为期一年，截止2017年3月底；同年10月，国务院站正式发布了《互联金融风险专项整治工作实施方案》，同日，原银监会发布《P2P络借贷风险专项整治工作实施方案》，2017年1月底前完成。

2017年6月，备案工作宣布延期，时间为一年，将2018年6月底作为最后的期限接受监管验收；2017年12月，原银监会发布57号文，要求各地在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，6月底之前全部完成。

此前，多位接近监管人士对第一财经表示，由于贷平台整改备案问题多、困难大，监管部门已确认推迟备案时间、放宽对备案的时间截点。但具体延期多久，目前并没有一个明确答复。

此前，在第十届陆家嘴论坛上，中国银保监会普惠金融部主任李均锋表示，P2P必须定位于信息中介撮合的定位，当前市场上的P2P平台还需要一段时间去去伪存精，经过一段时间的整治，哪些是真正的P2P，哪些是假P2P，监管部门还需要观察分辨，再次佐证有关贷备案延期的传闻。

“监管要求，P2P贷备案应于6月底之前完成。目前虽未出台正式官方文件，但延期已成事实。”中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示。

尹振涛认为，贷行业备案延期主要有六方面的原因：一是，由于备案工作由各地金融办负责，各地细则不统一，操作时间短、难度大；二是，校园贷现金贷、银行存管白名单、互联资管等新规密集出台，平台存量问题难消化；三是，仍有大量平台违规发展业务，金融风险化解需要时间；四是，贷机构是全国开展业务，但在各地备案，存在政策和市场的不公平竞争；五是，备案截止后，后续退出、清退政策不明朗，担心引发市场恐慌助涨风险；六是，从专项整治及风险摸排的情况看，近期风险事件不断，监管任重道远。

行业发展进入拐点

据悉，在此次备案确认延期前，部分贷平台就已按照监管要求，提交了备案材料。但目前630大限已过，是否会出台全国性的统一备案标准、此前已提交的备案材料是否需要推翻重来，都成为业内关注重点。

虽然备案延期，统一监管政策迟迟未出，但监管力度却不断升级

。6月，北京市金融整治办发布通知，再次要求辖区内机构数量及业务规模应“双降”，不得增长业务规模、不得新增不合规业务、存量违规业务必须压降、资金端门店必须逐步关停等。对于不整改或不按规定进行整改的贷机构，将受到处罚，甚至予以取缔等措施。

由于监管对杠杆率以及费率的限制要求，贷平台在压降规模的同时也形成资金抽离行业的现象。另外，通过利率、定价覆盖风险的模式不再，造成部分贷平台的风控困局。

苏宁金融研究院互联金融中心主任薛洪言表示：“无论P2P还是消费金融，过去几年发展模式都是先做大再做强。如2014年成立，2015年打磨出一两款产品，2016~2017年广告营销，用激进的市场推广方法获客，客户基数做大后沉淀数据并打造自己的风控模型，此后转型做金融科技，再挖掘优质客户。这是过去增长的逻辑，但该路径已难以维系。”

他认为，消费金融行业正进入拐点阶段，受到杠杆率限制、费率限制、风控困局、流量困局四大制约因素影响。

例如，在流量限制上，整个互金行业都面临获客困局。一方面获客成本越来越高，另一方面获客转化率在下降，引流成本越来越贵，转化成有效客户的门槛也在大幅提升。

对于未来行业发展方向，多位业内人士表示，备案虽然延期，但平台仍要积极整改合规，不能心存侥幸，要抓紧清理不合规业务。

什么都想得到此前，监管多次提到金融业务需要持牌经营，从事金融业务的企业都需申请牌照。尹振涛认为，贷行业的牌照管理仍是关键词。另外，科技赋能也是贷行业、金融科技行业一个重要发展方向。

薛洪言则表示，未来贷平台经营方式上要做调整，消费金融机构仍要获客，但要转移获客渠道、挖掘价值客户。例如，在获客上尝试捆绑大流量，提供增值服务、消化获客成本，进行用户分层等。