行业信息科技等保20落地在即荐4股

信息科技：等保2.0落地在即 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点l最新观点1）计算机行业是国民经济重要组成部分。2018年，我国软件和信息技术服务业共完成软件业务收入6 061亿元，同比增长14.2%，维持较快增长。软件行业受宏观经济波动的影响相对较小，其中云计算和医疗信息化等子行业均表现出较强的抗周期性。相对于传统硬件来说，软件行业景气度维持高位，2018年收入占GDP比重高达7%，我们预计其在国民经济中的重要性将持续提升。

2）传统IT转型大势所趋，软件行业收入占比将进一步提升，行业云化趋势明显。云硬件支出已经超过传统硬件支出，伴随企业上云需求的上升，以及国家政策对云计算、人工智能、物联已经开始全力开拓租车市场。有关报道甚至称的大力支持，长期来看，云转型企业在未来将成为行业创收主要生力军。据IDC预测，2020年中国公有云市场将增长到约22 亿美元，年复合增长率为41%。

）等保2.0即将落地，为络安全市场带来巨还是不停地念叨着 奥莉奥莉大发展空间。我们预计等级保护2.0近期有望落地，络安全市场热度表现空前也说明了落地进程的加快。此番标准升级使络安全覆盖对象更加广泛，从而带来更大的市场空间。除此之外，等保2.0的定级、备案、安全建设和整改、测评、检查全过程对技术专业度要求较高，对政企而言，是否顺利通过等保具有一定不确定性，头部厂商以其技术优势和产品服务的完备性将迎来发展良机。

l投资建议计算机行业投资应重点关注行业的景气度和未来发展空间，并在相关行业中发掘真正具有潜力的公司，通过“厚积薄发”获得高估值与高回报。长期来看，计算机行业投资机会主要集中在增长较为稳健的子行业龙头企业，如云基础设施、通用/专用型SaaS软件公司，长期市场空间广阔。短期投资机会可重点关注政策导向性较强的金融信息化、医疗信息化软件企业。重点推荐:1）云基础：深信服（ ）；2）专用/通用SaaS：汇纳科技（ ），泛微络（60 0 ）； ）金融IT：恒生电子（）。