金融中小微企业信贷的国际经验了

金融：中小微企业信贷的国际经验 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

中小企业信贷贷款定价能力“金融脱媒”趋势将越来越明显，人民币存贷款利率市场化也在持续推进，银行业自主定价能力需稳步提升，尤其是银行贷款定价能力将成为商业银行核心竞争力之一。为了迎接“金融脱媒”带来的挑战，商业银行的信贷客户也在逐步下移，中小企业客户成为各家商业银行的重点目标客户群。我们认为银行贷款定价能力主要反映在中小企业信贷的定价上。中小企业信贷主要涉及：

业务模式，风险控制和贷款定价。

我们关注的问题是：

其一、中小企业信贷贷款定价的主要方法包括哪些？其二、中小企业信贷的国际经验包括哪些？其三、我国上市银行中小企业贷款定价能力如何评价？我们将在随后的连续三个报告中持续进行中小企业信贷这个专题研究，分步骤回答这些问题。

这个报告主要关注第二个问题。

研究结论1、案例富国银行“企业通”和小企业银行业务富国银行“企业通”产品的开发本身就是一个创新。“企业通”主要面向年销售额低于200万美元的小微企业，贷款上限为10万美元，拥有严格的风险管理和信贷质量控制，采取信用评分法确定贷款利率，信用评分和贷款利率呈反向的关系。富国银行社区银行业务是其主要的利润来源，2011年社区银行业务资产占比69%，总贷款占比61%，净利润占比为75%，净利息收入占比72%。

社区银行业务的议价能力高于批发银行业务，ROA高于全部业务ROA，资产质量在优化。

富国银行社区银行业务的优势包括：先发优势、渠道优势、先进风险管理技术、持续创新能力、基于客户粘度的交叉销售、全面金融服务，提高客户贡献率。

2、案例格莱珉银行的中小企业信贷格莱珉银行是微型金融的典范，属于扶贫型社会企业。客户都是个人，97%都是女性；信贷员去找客户，且采取客户细分，针对不同客户给于不同的贷款利率；为穷人提供综合化金融服务。

值得借鉴的经验包括两方面。其一、业务模式。格莱珉银行“互助社”性质的信贷投放模式值得借鉴，银行可构建小微企业客户群，为其搭建起产业链，来培育客户，孪化新兴企业。其二、贷款定价模式。进行客户市场细分，针对不同的客户采取不同的贷款利率。

百度、阿里、腾讯却纷纷开始集结兵力 、国际经验比较两个国外银行得出共同点，在中小企业信贷领域，银行要遵循以下三点：其一、细分客户；其二、与客户特点相适应的放贷程序和风险管理模式；其三、综合服务（富国银行交叉销售，格莱珉银行各类面向穷人的服务）。

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